随着2024年尘埃落定，各行业全年统计数据相继揭晓。受地缘政治冲突、贸易保护主义蔓延、全球债务规模进一步扩大等因素影响，2024年制造业PMI指数仅有5个月跨越了荣枯线。除3、4月外，前三季度基本徘徊于荣枯线下。在存量政策有效落实，一揽子增量政策加快推出，政策组合效应持续发挥作用的情况下，第四季度虽有所反弹，重新迈入扩张区间，但边际回落，景气上涨趋势不明。2024年1-11月份全国规模以上工业企业实现利润总额66674.8亿元，同比下降4.7%。纵观全年，制造业景气度仍有待提振。
       其他主要分项指数方面，制造业企业生产活动呈现较快的扩张态势，生产指数普遍维持在临界点之上，而新订单指数在临界点附近波动，显示出制造业市场需求正处于持续改善的进程之中。

       从细分行业来看，2024年，受下游需求疲软影响，钢铁行业景气度进一步下行，钢材产销量增速保持低位，价格下跌。中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业 PMI数据显示，2024 年 12 月份为47.5%，环比下降3.1个百分点。分项指数变化显示，钢材需求和钢厂生产均有所收缩，原料价格继续下滑，钢材价格低位震荡。预计2025年1月份，市场供需两端将继续收缩，原材料价格低位运行，钢材价格微幅震荡。

       工程机械市场增长势头明显。2024年12月份中国工程机械市场指数CMI为108.16，同比增长5.46%，环比增长2.63%。从行业头部企业的营收构成来看，海外市场的权重正在逐渐增加。三一重工2024年上半年实现海外销售收入235.42亿元，同比增长4.79%，海外收入占主营业务收入比重达62.23%；中联重科2024年上半年海外收入强劲增长，同比增长 43.90%；徐工机械2024年上半年国际化收入占比44%，同比提升3.37%。国产工程机械设备在全球市场中大放异彩，中企出海显示出强劲的市场竞争力。

       此外，2024年上半年汽车工业经济运行面临库存高、消费弱的困难，在“两新”政策的积极引导下，三季度汽车行业产需快速释放，企业抢抓政策支持机遇，取得了良好的效果，总体呈增长态势。中国汽车工业协会数据显示，2024年汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。出口方面，2024年，传统燃料汽车出口457.4万辆，同比增长23.5%，新能源汽车出口128.4万辆，同比增长6.7%。奇瑞、上汽、长安、吉利、长城、比亚迪等企业出海势头强劲。

       2024年以来，纺织行业围绕扩内需、优结构、提信心、防风险，实现了规模总量的增长和发展质量的提升，持续推进产业转型升级。纺织行业数字化转型步伐加快，行业向高端化、智能化、绿色化发展。2024年1-11月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.4%，营业收入44520.5亿元，同比增长4.2%。

       总体来看，国内有效需求不足，叠加企业生产内生动力边际回落等因素影响了2024年整体制造业景气水平，但加力扩围的“两新”政策等新一轮稳增长政策持续出台，预计将提振市场信心，改善制造业景气水平。仍提醒注意的是，宏观调控只能解一时燃眉之急，制造业提振还需依靠内在动力的培育，才能持续不断地自我造血，恢复产业活力。

参考资料：
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2024年12月中国采购经理指数 

权威发布丨12月份钢铁PMI为47.5%：市场供需双双收缩，行业进入传统淡季

CMI指数达到年内次高值，12月工程机械市场稳定扩张